→ كل الأنظمة

Harrier_SPY

اتّباع الاتجاه: استثمار كامل أو سيولة كاملة

يحتفظ إما بصندوق لمؤشر أسهم واسع وإما بالسيولة النقدية، ولا شيء غير ذلك. هدفه الحدّ من التراجع والتذبذب لا زيادة النمو: فقد نما خلال فترة الاختبار بنحو ⁦1.4⁩ نقطة مئوية سنوياً أقل من المؤشر المرجعي، في مقابل أقصى تراجع لا يتجاوز نحو نصف تراجع المؤشر. تشغيله سهل (أقل من تغيير واحد للمركز في السنة)، لكنه مرهق نفسياً؛ إذ يقضي فترات طويلة متأخراً بوضوح عن البديل البديهي، في سبيل حماية لا تأتي إلا نادراً، ولا يُعرف موعدها مسبقاً.

الاتجاه

شراء فقط: استثمار كامل أو سيولة كاملة

نطاق الاستثمار

صندوق واحد يتتبع مؤشراً واسعاً للأسهم الأمريكية الكبرى، ثابت

مدة الاحتفاظ

الوسيط ⁦303⁩ يوماً، وتتراوح بين ⁦30⁩ و⁦1,492⁩ يوماً

عدد المراكز

مركز واحد في كل مرة، أو لا شيء

وتيرة التدخل

شهرياً: مراجعة واحدة عند إغلاق آخر يوم في الشهر، وأي أمر يُنفَّذ عند افتتاح الجلسة التالية؛ ويحدث التغيير أقل من مرة في السنة

الأدوات البرمجية

Python، وبيانات نهاية اليوم

نتائج محاكاة فقط؛ ولا ترد في هذا السجل أي نتائج لحساب حقيقي. استُخدم التاريخ الكامل المتاح لصندوق مؤشرات متداول واحد مدرج بلا انقطاع، يتتبع مؤشراً واسعاً للأسهم الأمريكية الكبرى، مع تعديل الأسعار لتشمل توزيعات الأرباح. ولأن الأداة لم تتغير طوال الاختبار، فلا يوجد انتقاء ولا انحياز للبقاء بالمعنى المعتاد، وإن كان المؤشر الأساسي يُعاد توازنه وفق جدول الجهة المصدرة له، ولم تفصل هذه الدراسة أثر ذلك. عمولة عن كل سهم مع حد أدنى لكل أمر، وانزلاق سعري نسبي في كل تنفيذ. تُقيَّم الحالة عند إغلاق الجلسة، ويُنفَّذ أي تغيير في المركز عند افتتاح الجلسة التالية، فلا تستفيد أي نتيجة من معلومات الشمعة نفسها. حساب واحد بنمو مركّب، دون إيداعات أو سحوبات، مع احتساب فائدة على السيولة الخاملة بسعر حكومي قصير الأجل منشور، وهو ما لن يحصل عليه حساب حقيقي كاملاً. احتُسب النمو السنوي المركب والتذبذب من السلسلة اليومية، وقيس أقصى تراجع على القيم اليومية (⁦−24.4%⁩)؛ أما احتسابه من المنحنى الشهري أدناه فيعطي تراجعاً أقل هو ⁦−21.8%⁩، لأن البيانات الشهرية لا تلتقط القيعان داخل الشهر. وتُحسب نسبة شارب على أساس النمو الزائد على الفائدة المحتسبة، وتبلغ ⁦0.77⁩ بافتراض فائدة صفرية. لم يُطبَّق تصحيح للمقارنات المتعددة: فقد فُحص نحو ⁦300⁩ إعداد، غير أن هذا الإعداد حُدِّد مسبقاً ولم يُنتقَ من بينها. المؤشر المرجعي بالافتراضات نفسها: نمو سنوي مركب ⁦10.84%⁩، وأقصى تراجع ⁦−55.2%⁩، وتذبذب ⁦18.5%⁩.

→ كل الأنظمة