← Tüm sistemler

Harrier_SPY

Trend takibi: ya tamamen piyasada ya tamamen nakitte

Ya geniş bir hisse senedi endeksi fonunu tutar ya da nakitte bekler; başka hiçbir şey tutmaz. Amacı daha hızlı büyümek değil, geri çekilmeleri ve dalgalanmayı azaltmaktır. Test boyunca karşılaştırma ölçütünden yılda yaklaşık 1,4 puan daha yavaş büyüdü; buna karşılık en büyük geri çekilmesi ölçütünkinin yarısı kadar kaldı. Uygulaması kolaydır: Pozisyon yılda bir kereden de az değişir. Psikolojik olarak ise zordur. Ne zaman geleceği belli olmayan, seyrek bir koruma uğruna, uzun dönemler boyunca en bariz seçeneğin, yani fonu hiç satmadan elde tutmanın açıkça gerisinde kalır.

Yön

Yalnızca alış yönlü: ya tamamen yatırımda ya tamamen nakitte

Yatırım evreni

Geniş bir ABD büyük şirketler endeksini temsil eden tek bir fon; hiç değişmez

Elde tutma süresi

Medyan 303 gün; en kısa 30, en uzun 1.492 gün

Pozisyon sayısı

Aynı anda en fazla bir

Kontrol sıklığı

Aylık: ay sonu kapanışında tek bir kontrol, gerekirse ertesi açılışta emir; pozisyon yılda bir kereden az değişir

Gerekenler

Python, gün sonu verisi

Yalnızca simülasyon sonuçlarıdır; bu kayıtta gerçek bir hesaba ait hiçbir sonuç yoktur. Test, geniş bir ABD büyük şirketler endeksini temsil eden ve kesintisiz işlem gören tek bir borsa yatırım fonunun bütün geçmişiyle yapılmıştır; fiyatlar, temettüler yeniden yatırılmış kabul edilerek düzeltilmiştir. Test boyunca hep aynı fon kullanıldığı için alışılmış anlamda bir seçim ya da hayatta kalma yanlılığı yoktur; ancak fonun izlediği endeks, sağlayıcısının takvimine göre yeniden düzenlenir ve bu çalışma o etkiyi ayrıca ölçmez. Maliyet olarak hisse başına komisyon, emir başına asgari ücret ve her gerçekleşmede fiyatla orantılı kayma uygulanmıştır. Karar seans kapanışında verilir, pozisyon değişikliği ertesi seansın açılışında gerçekleşir; böylece hiçbir işlem, kararını verdiren mumun fiyatından yapılmış sayılmaz. Tek hesap ve bileşik büyüme; hesaba para eklenmez, hesaptan para çekilmez. Boşta kalan nakde yayımlanmış kısa vadeli bir devlet faizi işletilmiştir; gerçek bir hesap bu faizin tamamını alamaz. Yıllık bileşik büyüme ve volatilite günlük seriden hesaplanmıştır. En büyük geri çekilme günlük değerlerle ölçülmüştür (%24,4); aşağıdaki aylık eğriden hesaplanırsa daha sığ bir %21,8 çıkar, çünkü aylık ölçüm ay içindeki dipleri göremez. Sharpe, nakde işletilen faizin üzerindeki büyümeyle hesaplanmıştır; sıfır faizle 0,77 olurdu. Çoklu karşılaştırma düzeltmesi yapılmamıştır: Yaklaşık 300 farklı ayar incelenmiştir, ancak bu ayar onların arasından seçilmemiş, baştan belirlenmiştir. Aynı varsayımlarla karşılaştırma ölçütü: yıllık bileşik büyüme %10,84, en büyük geri çekilme %55,2, volatilite %18,5.

← Tüm sistemler